Carry Trade Керри Трейд как стратегия Форекс

Опубликовано 31.01.2023 Анна Куликова

В 2008 году, когда мировая экономика вошла в активную фазу кризиса, многие трейдеры использующие стратегию керри трейд разорились. Как вы уже, наверное, догадались, стабильность данной стратегии определяет рост разницы процентной ставки между высокодоходной и низкодоходной валютами. Это вызывает переток капитала, и огромные денежные потоки, что в свою очередь «разгоняет» валютный рынок. Однако если ситуация в экономике усугубляется, многие Центробанки прибегают к такой экстренной мере, как понижение процентной ставки рефинансирования, и смягчение монетарной политики. Это сужает разницу в процентных ставках и доходность от торговли керри трейд резко падает.

• Формула расчета очень проста, и определяется как разница между процентными ставками купленной и проданной валюты, умноженная на размер контракта и деленная на число дней в году.
• То есть должны сложиться ряд благоприятных условий на финансовых рынках.
• В данном случае своп это разница процентных ставок, начисляемая при переносе открытой позиции на следующий день.
• Операции на финансовом рынке имеют высокую степень риска и могут привести к быстрым убыткам.
• При любом использовании авторских материалов сайта активная прямая ссылка на данный ресурс обязательна.
• Анализ рыночных тенденций может помочь вам понять, в каком направлении движутся цены.

Расходы на обслуживание контракта (хранение, страхование) — 2 USD. Стабильный тренд в сторону открытия сделки на длинном таймфрейме. Carry Trade кажется относительно безрисковой стратегией, но ошибка входа может лишить вас большей части депозита. Дополнительно можно использовать подтверждающие осцилляторы, помогающие определить моменты разворота тренда.

Риски carry trade

Открываем позиции только в сторону положительных свопов, причем они должны быть таковыми в среднем как минимум 2-3 месяца. Керри трейд переводится как «переносная торговля» или «открыл и держи» и кардинально отличается от других методик торговли на Форекс. Особенно популярна она была в 80-х годах прошлого века и дает возможность пассивного дохода, открыв максимум две сделки на длительный срок.

Таким образом, даже несмотря на то, что мы можем получить хороший процентный доход, инвестируя в положительную сторону, все равно нам придется учитывать все возможные риски. Как вы заметили эта стратегия хорошо работает только при удачном стечении обстоятельствах. Самый большой минус этой стратегии — волатильность валютных пар, которые мы используем. Станьте профессиональным трейдером, который умеет анализировать рынок, оценивать риски и применять разные стратегии торговли. Разберитесь в рыночных механизмах, факторах, влияющих на котировки, торговых инструментах — и вы, в том числе, станете хорошим керри-трейдером.

И это происходило при том, что на заседаниях до этих событий происходили повышения сразу на 0,5%. Причиной таких действий стала необходимость прекращения обвала рубля. Многие считают, что подобное ослабление было спланированным действием и в дальнейшем его попросту притормозили. В частности высокую ставку уже буквально в течение следующего года привели к относительно нормальным для нашей страны в последнее время значениям – около 10%. Аналогичная история была также и с турецкой лирой во время сильного падения в 2018 году. Обычно делается для того, чтобы предотвратить чрезмерный разгон и для регулирования курса национальной валюты(конкретно это бывает в экстренных случаях обычно).

Керри Трейд и форекс

В этих странах установлены высокие размеры ключевых ставок. Разумеется, высокая прибыль предусматривает и повышенный риск. Первый тип стратегии, которую трейдер может использовать в керри-трейде, — это базовая стратегия покупки и удержания. Просто потому, что существует разница в процентных ставках, есть и другие соображения, которые необходимо учитывать.

ЦБТ не ведет профессиональной деятельности на рынках капиталов, не является профессиональным участником рынка капиталов и не является инвестиционной фирмой. Используя стратегию покупки и удержания, вы просто покупаете выбранную пару положительного переноса и удерживаете ее в течение фиксированного периода времени. Это может быть 3 месяца, 6 месяцев, 1 год или дольше. Некоторыми из наиболее популярных пар для переноса сделок являются AUD/USD, AUD/JPY, NZD/USD и NZD/JPY.

Таким образом, вы решили взять кредит в своем американском банке по более низкой процентной ставке и внести средства в австралийский банк для получения более высокой доходности. Делая это, вы только что заключили сделку керри трейд. Японская йена (тикер JPY) — один из самых часто используемых инструментов в подобных сделках. Помимо положительной процентной разницы, биржевой игрок мог получить немалый доход от роста купленной бумаги. Но с наступлением кризисных явлений была скорректирована ставка и указанный метод перестал приносить прибыль в прежнем размере. В настоящее время в подобных схемах активно используются многие валюты активно развивающихся стран, в том числе и российский рубль.

Стратегия кэрри трейд на Форекс и фондовом рынке — описание

Достаточно понять, что такое carry trade, выбрать самые выгодные инструменты и инвестировать в разницу процентных ставок по ним. Но такая стратегия вряд ли принесет большую прибыль. При отсутствии глобальных потрясений на финансовых рынках стратегия керри трейд в долгосрочном варианте может принести неплохой доход при минимальных временных затратах. Если для выбранной валютной пары эти условия не соответствуют, следует выбрать другую пару. Важнейшим инструментом денежно-кредитной политики любого государства является ключевая ставка. В России, например, ставка устанавливается Центробанком несколько раз в год, и ее величина привязана к уровню инфляции.

В приведенном примере выше имеет место положительный своп для покупки по доллару США и швейцарскому франку. В случае отказа от кредитного плеча риски получения убытков значительно уменьшаются. Но и рассчитывать более чем на несколько (чаще не более 5%) процентов прибыли в месяц не приходится.

На Форексе отрицательный своп выражается в дополнительных расходах. Он не взимается, если сделка закрыта внутри дня и автоматически списывается при переходе открытой сделки в следующую торговую сессию. Еще одна относительно подходящая пара для коротких позиций. Несмотря на высокую волатильность, на длинных таймфреймах просматриваются явные нисходящие тренды. Значение свопа указано в спецификации в торговых условиях брокера или на торговой платформе. Через год трейдер получает +4% за инвестирование в AUD и выплачивает 1% за пользование JPY.

Она будет небольшой, но стабильной, по крайней мере, на протяжении всего цикла ужесточения кредитно-денежной политики и присутствия разницы в величинах процентных ставок. Зависимость от положения дел в других отраслях торговли, например, от стоимости разного сырья. Допустим, рассматривается кэрри трейд по паре долларрубль. Бюджет страны и формирование запасов сильно зависят от доходов нефтегазовой сферы.

Как работает стратегия?

Помните, что лучшие результаты керри трейд более вероятны на длительных боковых движениях (флэт). Теперь рассмотрим противоположный пример – Британский фунт и Швейцарский франк. Как видим свопы положительные в сторону преобладающей тенденции, и вполне можно торговать, используя Carry Trade. Даже самые позитивные настроения рынка, подтверждаемые сильным движением, не могут быть гарантией того, что учетная ставка Центробанка останется на том же уровне или не будет снижена в будущем. Пример отрицательных свопов по основным валютным парам.

Если виден отчётливый разворот на днях, но при этом недельный всё же направлен вверх, лучше подождать и посмотреть, что будет происходить. Это связано с тем, что не только одна лишь ставка определяет привлекательность валюты. Вполне возможен вариант, что есть другие значимые препятствия для роста и, как следствие, carry trade, например, связанные с фондовым рынком или же геополитической обстановкой, торговыми войнами и так далее.

Такой процент можно получить, если у нас очень хорошая кредитная история и т.д (смотрите диаграмму). Принято считать, что Керри-Трейд – это самая стабильная стратегия валютного рынка, но на мой взгляд это абсолютно не так и ниже я постараюсь объяснить почему. Хотите знать, как определить линии тренда для трейдинга? Анализ рыночных тенденций может помочь вам понять, в каком направлении движутся цены. Узнайте, как выявлять и интерпретировать тенденции. Текущая спот-цена нефти — 100 USD, стоимость фьючерсного контракта с поставкой через 1 месяц — 105 USD.

Что такое Carry Trade (керри-трейд) и как он работает в современной экономике?

Это избавляет от необходимости бесконечно покупать дешевле и продавать дороже — т.е. Метод со стороны выглядит подходящим для начинающих торговать на рынке. К тому же у последователей стратегии остается много свободного времени. Как известно, тренд формируется под влиянием спроса. Также важно учитывать изменение текущих процентных ставок по валютным парам. Ожидаем ли мы повышения процентных ставок по валюте, которую мы покупаем, по сравнению с другой валютой за период, в течение которого будем удерживать нашу позицию?

Соответственно, рост стоимости заимствований не предвидится, а, значит, можно и подождать со взятием кредита, так как центральный банк вполне может уже через 1-2 квартала пойти на снижение значения. Происходит это не сразу, но конкуренция среди банков высока, кто первым отреагирует, тот и получит клиента. Многие аналитики сходятся во мнении, что в ближайшие годы мы снова вернёмся к значениям около 5-5,5%. Средневзвешенная процентная ставка в рамках предприятия показывает во сколько обходится заимствование. Это не простое усреднение всех ставок по всем кредитам, тут играет роль сумма каждого из кредитов.

Например, если на одной бирже актив стоит 10 USD, на другой — 10,2 USD, трейдер покупает его на одной бирже дешевле и продает дороже. Арбитраж возможен также с криптовалютами и другими активами. Стратегия подходит трейдерам в качестве дополнительного дохода к заработку на курсовой разнице. Размер капитала вы определяете сами, исходя из определения целей по прибыли. На практике этот механизм реализуется с помощью начисления свопов при переносе сделок на следующий день. При покупке актива AUD/JPY, брокером фактически происходит продажа трейдеру JPY и покупка за их счет AUD.

Увеличение объема маржинального кредитования влечет за собой экспоненциальный рост потенциального профита, но и риски потерь увеличиваются кратно. Положительные свопы присутствуют, но как будет развиваться ситуация дальше неизвестно. По EUR/NZD вполне возможно возобновление восходящего тренда, поэтому брать в качестве ориентира положительный своп по коротким позициям рискованно. Аналогичная ситуация и по AUD/CHF – тренд начал снижение, возможно консолидация закончилась.

Параллельно проводимый анализ рынка может (лишь может) позволить своевременно выявить риски, хотя зачастую ситуация меняется быстро и непредсказуемо для большинства его участников. Среди основных валют самые высокодоходные – новозеландский доллар , доллар Австралии и фунт стерлингов , а самые низкодоходные – иена и швейцарский франк . Мы говорим о том, как сегодня зарабатывать деньги на финансовых рынках. Мы не ждем помощи, мы стараемся изменить что-то сами, сейчас. Когда открытый ордер переносится на следующий торговый день, происходит автоматический перерасчет незакрытых позиций – это и называется свопом. В любой момент центральный банк может изменить монетарную политику и резко повысить/понизить процентную ставку, что также приведет к убыткам.