Разбираем виды анализа финансового рынка

Опубликовано 04.03.2020 Анна Куликова

Инвесторы часто задаются вопросом: будут ли цены на акции расти или падать? Стоит ли покупать акции компании X? Какой будет цена на сырую нефть? Каким будет курс злотого через месяц или год? Большинство из этих вопросов касаются ключевой проблемы прогнозирования изменения цен на финансовых рынках. Можно ли эффективно прогнозировать будущие цены на рынке? Как виды анализа финансового рынка применяют инвесторы чтоб  ответить на эти вопросы?

В начале стоит выделить два типа прогнозов. Первый касается определения последствий определенных фактов в будущем.  Второй тип прогноза касается направления движения рынка в будущем. Как правило, анализ рынка и прогноз делается на основе одного из основных  методов: технический анализ или фундаментальный анализ, а еще свечной, волновой и фрактальный, которые могут оказаться полезными в инвестиционных решениях.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ — это анализ рынка с целью определить привлекательность инвестиций в акции, товары или другие финансовые инструменты на основе оценки их будущих экономических перспектив. В случае товарных рынков фундаментальный анализ представляет собой попытку изучить экономические условия спроса и предложения на данный товар и определить их последствия для его будущей цены. Фундаментальный анализ рынка на фондовом рынке направлен на поиск наиболее привлекательных и перспективных компаний. Рыночная цена акций обычно сравнивается здесь с теоретической стоимостью акций, определенной на основе прогноза экономического положения предприятий.

Технический анализ

Технический анализ — верный способ изучения финансовых рынков. Инвесторы, которые используют этот метод, проводя анализ рынка, утверждают, что благодаря ему они могут с высокой вероятностью определять будущие изменения цен на финансовых рынках. У вас могут быть некоторые разумные сомнения относительно способности прогнозировать ставки на основе технического анализа. На самом деле, однако, он очень широко используется и может быть полезным. Наилучшие результаты будут получены при умелом сочетании инструментов технического анализа с тщательным анализом предприятий, в которые мы намерены инвестировать, и использовании принципов управления рисками. Технический анализ рынка  в первую очередь основан на изучении графиков обменных курсов финансовых инструментов. Во-вторых, технические аналитики изучают изменения в различных показателях.

Свечной анализ

Свечной  анализ  — это технический инструмент, который указывает данные за несколько таймфреймов в единые ценовые бары. Это делает их более полезными, чем традиционные бары открытия-максимума, минимума закрытия или простые линии, которые соединяют точки цен закрытия . Подсвечники строят модели, которые предсказывают направление цены  после завершения.

Существуют различные модели свечей, используемые для определения направления и импульса цены, в том числе трехстрочный удар, две чёрных зазора, три чёрных вороны, вечерняя звезда и заброшенный ребенок.

Волновой анализ

Взаимодействие различных участников рынка отражает цены в идентифицируемые модели. Эти модели имеют тенденцию повторяться во времени и позволяют нам предвидеть наиболее вероятное следующее движение рынка.

На финансовых рынках цена не имеет абсолютной вершины или дна. Применив волновой анализ  Эллиотта можно определить время и цену, где тренд может начинаться или заканчиваться. Изучение и анализ конкретных моделей или ценовых структур поддерживают анализ рынка после завершения формирования.

Фрактальный анализ

Фрактал — это геометрическая фигура, которую можно разделить на части, каждая из которых представляет собой уменьшенную версию целого. В финансах эта концепция — не абстракция без корней, а теоретическая переформулировка практического кусочка рыночного фольклора, а именно, что движения акций или валюты выглядят одинаково, когда диаграмма рынка увеличивается или уменьшается так, чтобы она соответствовала в то же время и ценовой масштаб. Затем наблюдатель не может сказать, какие из данных касаются цен, которые меняются от недели к неделе, от дня к дню или от часа к часу. Это качество определяет диаграммы как фрактальные кривые и делает доступными многие мощные инструменты математического и компьютерного анализа.

Фрактальный анализ не имеют целью предсказывать будущее с уверенностью. Но они создают более реалистичную картину рыночных рисков. Учитывая недавние проблемы, с которыми сталкиваются крупные инвестиционные пулы, называемые хедж-фондами, было бы безрассудно не исследовать модели, предоставляющие более точные оценки риска.

Итак, анализ рынка стал одним из основных видов деятельности, охватывающих очень большое количество факторов как внутри рынка, так и за его пределами. Аналитики финансового рынка не могут предвидеть все факторы, и, следовательно, влияние этих факторов не входит в основную сферу анализа финансового рынка. Тем не менее, большинство аналитиков выделяют определенное пространство для воздействия посторонних факторов на рынок, и они делают это в равной мере как для положительных, так и для отрицательных факторов через виды анализа.